Plazo fijo

El plazo fijo es un depósito en el que entregás dinero a una entidad financiera por un período determinado a cambio de una tasa de interés pactada de antemano. No podés retirar el capital antes del vencimiento sin penalización, y a cambio conocés desde el inicio exactamente cuánto vas a recibir.

Definición

El plazo fijo (o depósito a plazo) es un instrumento de ahorro de bajo riesgo en el que inmovilizás un capital durante un plazo acordado, y la entidad te paga una tasa de interés fija conocida al momento de constituirlo. Al vencimiento recibís el capital más los intereses generados.

Su característica central es la previsibilidad: a diferencia de una inversión variable, el rendimiento está determinado desde el primer día. A cambio de esa certeza, sacrificas liquidez —el dinero queda inmovilizado— y, en contextos de inflación alta, corrés el riesgo de que el rendimiento real sea bajo o negativo si la tasa no le gana a la suba de precios.

Fórmula

El interés de un plazo fijo tradicional se calcula de forma proporcional al plazo:

Interés = C × (TNA / 365) × días

donde:
  C    = capital depositado
  TNA  = tasa nominal anual (en decimal)
  días = cantidad de días del plazo

Monto final = C + Interés

Para comparar su rendimiento con otras inversiones se usa la TEA, que anualiza el resultado considerando la reinversión.

Ejemplo práctico

Depositas 600.000 pesos en un plazo fijo a 30 días, con una TNA del 70%:

Interés = 600.000 × (0,70 / 365) × 30
Interés = 600.000 × 0,001918 × 30
Interés = 600.000 × 0,057534
Interés = 34.520,40

Monto final = 600.000,00 + 34.520,40 = 634.520,40

Al cabo de 30 días recibís 634.520,40. Si renovás reinvirtiendo capital más intereses mes a mes, el rendimiento anual efectivo (TEA) sería bastante mayor que el 70% de la TNA, por el efecto del interés compuesto.

Importante: para saber si realmente ganaste poder adquisitivo, debés comparar ese rendimiento con la inflación del período. Si la inflación de esos 30 días fue mayor al 5,75% del rendimiento, tu rendimiento real fue negativo —tendrías más pesos, pero menos capacidad de compra que al empezar—.

Variaciones regionales

En Argentina, el plazo fijo es uno de los instrumentos de ahorro más populares. El BCRA suele fijar una tasa mínima regulada para los depósitos minoristas, y existen variantes como el plazo fijo UVA, que ajusta el capital por inflación y agrega una tasa adicional, pensado para proteger el poder adquisitivo en plazos más largos.

En México, el equivalente son los pagarés bancarios y los depósitos a plazo —como los que ofrece Cetesdirecto con los CETES—, con rendimientos referenciados a las tasas del banco central. El rendimiento se informa mediante la GAT.

En España, el producto se conoce como depósito a plazo fijo, regulado en el marco de la zona euro y con rendimientos que en años recientes han sido bajos por el contexto de tasas. Se informa mediante la TAE y cuenta con la garantía del Fondo de Garantía de Depósitos hasta cierto límite.

Contenido educativo de CadaPeso.com. Los resultados pueden variar según la región y las condiciones de cada entidad. No constituye asesoramiento financiero.

Preguntas frecuentes