Glosario financiero

ABL Alumbrado, Barrido y Limpieza

Tributo municipal que cobra el Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires a los propietarios de inmuebles ubicados en su territorio. Se liquida bimestralmente y se calcula sobre la valuación fiscal del inmueble. Otras ciudades del país tienen tributos equivalentes con distintos nombres.

Adelanto en efectivo Cash advance

Retiro de dinero en efectivo usando el límite de crédito de una tarjeta. A diferencia de las compras, los intereses se generan desde el primer día sin período de gracia. El costo suele ser significativamente mayor que el de las compras financiadas.

Alícuota

Tasa o porcentaje que se aplica sobre la base imponible para calcular el monto de un impuesto. Por ejemplo, la alícuota del IVA general es un porcentaje del precio neto del bien o servicio. Distintos impuestos tienen distintas alícuotas, y un mismo impuesto puede tener alícuotas diferenciadas según el tipo de bien o la categoría del contribuyente.

Amortización

Proceso de pagar gradualmente una deuda mediante cuotas periódicas que cubren parte del capital prestado y parte de los intereses. Al final del plazo, el saldo queda en cero. Existen distintos sistemas: francés, alemán y americano, que difieren en cómo se distribuye el capital en cada cuota.

ARCA Agencia de Recaudación y Control Aduanero

Organismo del Estado Nacional argentino encargado de la recaudación de los impuestos nacionales (Ganancias, IVA, Bienes Personales, entre otros) y del control aduanero. Antiguamente denominado AFIP (Administración Federal de Ingresos Públicos). A través de ARCA se realizan trámites como la inscripción en el Monotributo, la presentación del SIRADIG y la consulta de retenciones.

Bienes Personales

Impuesto nacional argentino que grava el patrimonio total de las personas físicas y las sucesiones indivisas. Se calcula una vez al año tomando una fotografía del patrimonio del contribuyente al 31 de diciembre. Si el valor total de los bienes supera el mínimo no imponible fijado por ARCA, se paga el impuesto sobre la totalidad del patrimonio. Incluye inmuebles, vehículos, inversiones y bienes en el exterior.

Capital

Monto original de dinero prestado o invertido, sin incluir los intereses. En un préstamo, es el dinero que recibiste. En una inversión, es el dinero que pusiste. La diferencia entre lo que devolvés y el capital es el costo en intereses y cargos del crédito. (El CFT, en cambio, expresa ese costo como una tasa anual — ver su entrada.)

Capacidad de endeudamiento

Máximo monto de deuda que una persona puede asumir de forma sostenible. Se mide como porcentaje del ingreso neto mensual destinado al pago de cuotas. Como referencia orientativa, mantener esa proporción en un nivel moderado suele considerarse manejable, mientras que acercarse o superar la mitad del ingreso eleva considerablemente el riesgo de impago.

CER Coeficiente de Estabilización de Referencia

Índice que sigue de cerca la evolución de la inflación en Argentina, publicado diariamente por el Banco Central. Se usa para actualizar el capital de los bonos del Estado denominados en pesos (bonos CER), de modo que el valor del capital no pierda poder adquisitivo con la inflación. También se aplica en algunos contratos y deudas para mantener el valor real de las obligaciones.

CFT Costo Financiero Total

Indicador que expresa el costo real de un préstamo incluyendo todos los cargos: intereses, seguros, comisiones de apertura y cualquier otro gasto obligatorio. Siempre es mayor o igual que la TNA. Es el número más útil para comparar dos préstamos, porque incluye todos los costos que la TNA no refleja.

Ciclo de facturación

Período mensual entre dos fechas de cierre de resumen de una tarjeta de crédito. Las compras realizadas durante el ciclo aparecen en el próximo resumen y tienen hasta la fecha de vencimiento para pagarse sin generar intereses. Las compras realizadas después del cierre entran en el ciclo siguiente.

CUIT Clave Única de Identificación Tributaria

Número de identificación fiscal que asigna ARCA a personas físicas y jurídicas para sus obligaciones impositivas en Argentina. Es obligatorio para facturar, abrir cuentas bancarias empresariales, importar o exportar, y cualquier otra actividad económica formal. Las personas físicas también tienen un CUIL (Clave Única de Identificación Laboral) para trámites de seguridad social; en muchos contextos se usan indistintamente.

Cuota

Pago periódico (generalmente mensual) que incluye una porción de capital y una de intereses. En el sistema francés la cuota es fija; en el alemán decrece porque el componente de interés baja a medida que el saldo se reduce.

DCA Dollar-Cost Averaging / Inversión periódica

Estrategia de inversión que consiste en aportar un monto fijo de manera regular (semanal, mensual) independientemente del precio del activo. Reduce el riesgo de invertir todo en un momento de precio alto y disciplina el ahorro.

Dólar MEP Mercado Electrónico de Pagos

Mecanismo para adquirir dólares a través del mercado de capitales, comprando un bono o título en pesos y vendiéndolo en dólares. No requiere pasar por el banco, y la operación de compra en sí no lleva percepciones impositivas. El precio resultante suele diferir del tipo de cambio oficial. Requiere operar a través de un broker habilitado y respetar un plazo operativo (parking).

Dólar tarjeta consumos en el exterior

Tipo de cambio efectivo que resulta de pagar con tarjeta de débito o crédito en moneda extranjera, o de contratar servicios digitales del exterior. Sobre el tipo de cambio oficial se aplica una percepción del 30% a cuenta de Ganancias y Bienes Personales, lo que eleva el precio final. Quienes no tributan esos impuestos pueden solicitar su devolución a través de ARCA. No confundir con la compra de dólares para atesoramiento por el banco, que desde 2025 ya no lleva esa percepción.

Factura

Comprobante fiscal emitido por quien vende un bien o presta un servicio, que acredita la operación ante el fisco. Es la base que permite al comprador computar el crédito fiscal de IVA y al vendedor declarar el débito fiscal. En Argentina, los monotributistas emiten facturas tipo C; los responsables inscriptos emiten tipo A (a otros RI) o tipo B (a consumidores finales y monotributistas).

FCI Fondo Común de Inversión

Vehículo de inversión colectiva que reúne el dinero de muchos inversores para comprar una cartera diversificada de activos administrada por una sociedad gerente. Existen FCI de distintos perfiles: money market (renta variable de corto plazo, muy líquidos), renta fija, renta mixta y otros. El tratamiento impositivo varía según el tipo de activos que componen el fondo.

Fondo de emergencia

Reserva de dinero líquido destinada exclusivamente a cubrir gastos imprevistos sin necesidad de endeudarse. La recomendación estándar es mantener entre 3 y 12 meses de gastos esenciales según el perfil laboral, accesible en cuentas de alta liquidez.

Fórmula de Fisher

Fórmula para calcular el rendimiento real de una inversión descontando la inflación: (1 + tasa nominal) / (1 + inflación) − 1. Más precisa que la diferencia simple (tasa − inflación) especialmente cuando las tasas son altas.

Ganancias Impuesto a las Ganancias

Impuesto nacional que grava los ingresos de las personas físicas y las utilidades de las empresas. Para los empleados en relación de dependencia, el empleador actúa como agente de retención: descuenta el impuesto del sueldo antes de pagarlo. La alícuota que corresponde a cada persona depende de sus ingresos totales y de las deducciones a las que tiene derecho (cargas de familia, alquiler, etc.), que se informan a través del SIRADIG. ARCA fija anualmente el mínimo a partir del cual el impuesto se aplica.

Inflación

Aumento sostenido del nivel general de precios que reduce el poder adquisitivo del dinero a lo largo del tiempo. Una inversión que rinde menos que la inflación genera una pérdida real, aunque nominalmente muestre ganancias.

Ingresos Brutos IIBB

Impuesto provincial que grava el ejercicio habitual y a título oneroso de actividades económicas: compraventa de bienes, prestación de servicios, trabajo independiente. Lo administra cada provincia y la Ciudad de Buenos Aires. Las alícuotas y las exenciones varían según la jurisdicción y el tipo de actividad. Las billeteras virtuales, los procesadores de pago y otras plataformas actúan como agentes de retención de Ingresos Brutos sobre los cobros que acreditan a sus usuarios.

Interés

Precio del dinero prestado o rendimiento del dinero invertido. Puede ser simple (se calcula siempre sobre el capital original) o compuesto (se calcula sobre el capital más los intereses acumulados). El interés compuesto produce un efecto de crecimiento exponencial a largo plazo.

Interés compuesto

Mecanismo donde los intereses generados se suman al capital y a su vez generan nuevos intereses. Es el principio que hace crecer aceleradamente las inversiones a largo plazo y también lo que hace tan costosa la deuda de tarjeta cuando no se paga el total.

IVA Impuesto al Valor Agregado

Impuesto nacional que grava el consumo y se aplica sobre el valor que cada eslabón de la cadena de producción y distribución agrega al bien o servicio. El consumidor final es quien lo paga en última instancia, ya incorporado en el precio. El vendedor no "gana" el IVA: lo recauda y lo transfiere a ARCA. Existen alícuotas diferenciadas según el tipo de bien: la tasa general se aplica a la mayoría de bienes y servicios; otros tienen alícuota reducida (como algunos alimentos) o están exentos (como ciertos medicamentos y servicios educativos).

Mínimo no imponible MNI

Umbral de ingreso o patrimonio por debajo del cual un impuesto no se aplica. En el Impuesto a las Ganancias para relación de dependencia, es el nivel de sueldo a partir del cual comienza a retenerse el impuesto. En Bienes Personales, es el valor total de patrimonio a partir del cual se tributa. ARCA fija y actualiza estos valores; conviene verificarlos cada año porque cambian periódicamente.

Monotributo Régimen Simplificado para Pequeños Contribuyentes

Régimen impositivo simplificado para personas físicas que realizan actividades económicas de pequeña escala en Argentina. Reemplaza el IVA y el Impuesto a las Ganancias por una cuota fija mensual que varía según la categoría (determinada por ingresos anuales y otras variables). Incluye también una componente de seguridad social. Quienes superan los límites de ingresos establecidos deben pasar al Régimen General como Responsables Inscriptos.

Mora / Interés punitorio

Cargo adicional que aplica el acreedor cuando el deudor no paga en la fecha acordada. La tasa de mora es siempre superior a la tasa ordinaria. Acumular mora puede elevar el saldo de forma significativa en poco tiempo.

ON Obligación Negociable

Título de deuda emitido por una empresa privada para financiarse en el mercado de capitales. Quien compra una ON le está prestando dinero a la empresa a cambio de cupones de interés periódicos y la devolución del capital al vencimiento. Cotizan en bolsa y pueden comprarse o venderse antes del vencimiento. Las ONs que cumplen con los requisitos de oferta pública establecidos por la normativa gozan de exención en el Impuesto a las Ganancias sobre sus intereses para personas físicas.

Pago mínimo

Monto mínimo que exige la entidad emisora de una tarjeta de crédito cada mes. Generalmente es un porcentaje del saldo, definido por cada entidad y que puede variar según el producto. Pagar solo el mínimo con tasas altas puede prolongar la deuda durante años y multiplicar los intereses totales.

Patente Impuesto automotor

Impuesto provincial que grava la tenencia de vehículos automotores radicados en cada provincia. Cada provincia fija sus propias alícuotas y criterios de valuación, por lo que el monto varía considerablemente según la jurisdicción. El monto decrece con los años a medida que el vehículo se deprecia. La falta de pago impide la transferencia del vehículo a otro titular.

Percepción impositiva

Mecanismo por el cual un agente económico (banco, plataforma de pago, importador) cobra al comprador, en nombre del Estado, un porcentaje adicional al precio de la operación como adelanto de impuestos futuros. A diferencia de la retención —que se practica sobre un pago que se hace— la percepción se agrega sobre un pago que se recibe. Las percepciones en compras con tarjeta en moneda extranjera son un ejemplo típico: el banco cobra un porcentaje de IVA, Ganancias e Ingresos Brutos que el contribuyente puede computar luego en su declaración.

Período de gracia

Tiempo que transcurre entre la fecha de una compra con tarjeta y la fecha de vencimiento del resumen, durante el cual no se generan intereses si se paga el total. No aplica a los adelantos en efectivo, que devengan intereses desde el primer día.

Plazo

Tiempo acordado para devolver un préstamo o mantener una inversión, generalmente expresado en meses. A mayor plazo, menor cuota mensual pero mayor costo total en intereses.

Plazo fijo

Depósito bancario en el que el titular acuerda no retirar el dinero durante un período determinado a cambio de una tasa de interés fija. Es uno de los instrumentos de ahorro más accesibles y de menor riesgo. Los intereses generados están en general exentos del Impuesto a las Ganancias para personas físicas; el capital depositado puede computar para Bienes Personales.

Prepago

Pago de capital antes de la fecha prevista en el cronograma de un préstamo. Reduce el saldo pendiente y, según la modalidad elegida, puede acortar el plazo o bajar la cuota. Cuanto más temprano en el préstamo se realiza, mayor es el ahorro en intereses.

Refinanciación

Reemplazo de un préstamo existente por uno nuevo, generalmente con condiciones diferentes (distinta tasa o plazo). Puede convenir cuando la nueva tasa es significativamente menor, pero hay que considerar los costos del trámite y el punto de equilibrio.

Rendimiento real

Rentabilidad de una inversión después de descontar la inflación. Se calcula con la fórmula de Fisher. Un rendimiento nominal positivo puede ser negativo en términos reales si la inflación lo supera.

Responsable Inscripto RI

Categoría del Régimen General de IVA en Argentina. Los responsables inscriptos facturan con IVA discriminado, pueden computar el crédito fiscal de sus compras y presentan declaraciones juradas mensuales de IVA y anuales de Ganancias. Corresponde a quienes superan los límites del Monotributo o a quienes realizan actividades que no pueden encuadrarse en ese régimen simplificado.

Retención impositiva

Mecanismo por el cual quien paga a un tercero descuenta una parte del monto como adelanto de impuestos que ese tercero debe al fisco, y lo deposita directamente en ARCA. El empleador retiene Ganancias del sueldo del empleado; la billetera virtual retiene Ingresos Brutos de los cobros del vendedor. La retención figura como un crédito a favor del contribuyente, que puede computarla en su declaración anual.

SIRADIG Sistema de Registro y Actualización de Deducciones del Impuesto a las Ganancias

Formulario electrónico de ARCA que los empleados en relación de dependencia utilizan para informar sus deducciones al empleador: cargas de familia, alquiler, cuotas de préstamos hipotecarios, honorarios médicos y otros gastos deducibles. Con esa información, el empleador recalcula la retención mensual de Ganancias. Completarlo correctamente puede reducir significativamente el impuesto retenido cada mes.

SIRTAC Sistema de Recaudación sobre Tarjetas de Crédito y Compra

Sistema de retención de Ingresos Brutos que aplica sobre las acreditaciones en cuentas bancarias y billeteras virtuales cuando el titular está empadronado. Opera a través de las entidades financieras, que actúan como agentes de retención. Quien recibe retenciones de SIRTAC puede computarlas como crédito al liquidar Ingresos Brutos en su provincia.

Sistema alemán

Sistema de amortización donde el capital se divide en partes iguales y los intereses se calculan sobre el saldo pendiente. La cuota es alta al principio y decrece mes a mes. El total de intereses pagados es menor que en el sistema francés para el mismo capital y plazo.

Sistema americano

Sistema donde el deudor paga solo intereses durante el plazo y devuelve todo el capital en la última cuota. Genera cuotas bajas durante la vida del préstamo pero requiere un gran desembolso final. Común en financiamiento corporativo.

Sistema francés

El sistema de amortización más común en préstamos personales. La cuota mensual es fija durante todo el plazo. Al principio, la mayor parte de la cuota son intereses; al final, la mayor parte es capital. Facilita la planificación del presupuesto mensual.

Saldo

Capital pendiente de pago en un préstamo en un momento dado, o deuda acumulada en una tarjeta de crédito. Es la base sobre la que se calculan los intereses del siguiente período.

TEA Tasa Efectiva Anual

Tasa de interés que incluye el efecto de la capitalización. Expresa el rendimiento o costo real en términos anuales, independientemente de la frecuencia de pago. Para comparar dos productos financieros correctamente, siempre hay que comparar sus TEA, no sus TNA.

TEM Tasa Efectiva Mensual

Tasa de interés mensual. Se obtiene dividiendo la TNA entre 12. Es la tasa que se aplica mes a mes al saldo pendiente para calcular los intereses de cada cuota.

TNA Tasa Nominal Anual

Tasa de interés anual declarada por el banco o entidad financiera, sin incluir el efecto de la capitalización. Es el número que aparece en los contratos y publicidades. No refleja el costo total del crédito porque no incluye seguros, comisiones ni capitalización.

Tabla de amortización

Desglose mes a mes de cada cuota de un préstamo, mostrando cuánto corresponde a capital, cuánto a intereses y cuál es el saldo pendiente al final de cada período. Es el documento más completo para entender cómo evoluciona una deuda.

Tasa de interés

Porcentaje que representa el costo del dinero prestado o el rendimiento del dinero invertido para un período dado. Se puede expresar de distintas formas: nominal, efectiva, mensual, anual. Elegir el período correcto para comparar es clave para tomar decisiones financieras informadas.