Glosario financiero

Amortización

Proceso de pagar gradualmente una deuda mediante cuotas periódicas que cubren parte del capital prestado y parte de los intereses. Al final del plazo, el saldo queda en cero. Existen distintos sistemas: francés, alemán y americano, que difieren en cómo se distribuye el capital en cada cuota.

Adelanto en efectivo Cash advance

Retiro de dinero en efectivo usando el límite de crédito de una tarjeta. A diferencia de las compras, los intereses se generan desde el primer día sin período de gracia. El costo suele ser significativamente mayor que el de las compras financiadas.

Capital

Monto original de dinero prestado o invertido, sin incluir los intereses. En un préstamo, es el dinero que recibiste. En una inversión, es el dinero que pusiste. La diferencia entre lo que devuelves y el capital es el costo financiero total.

Capacidad de endeudamiento

Máximo monto de deuda que una persona puede asumir de forma sostenible. Se mide como porcentaje del ingreso neto mensual destinado al pago de cuotas. El umbral recomendado es no superar el 30% del ingreso; por encima del 40% el riesgo de impago se considera alto.

CFT Costo Financiero Total

Indicador que expresa el costo real de un préstamo incluyendo todos los cargos: intereses, seguros, comisiones de apertura y cualquier otro gasto obligatorio. Siempre es mayor o igual que la TNA. Es el número más útil para comparar dos préstamos, porque incluye todos los costos que la TNA no refleja.

Ciclo de facturación

Período mensual entre dos fechas de cierre de resumen de una tarjeta de crédito. Las compras realizadas durante el ciclo aparecen en el próximo resumen y tienen hasta la fecha de vencimiento para pagarse sin generar intereses. Las compras realizadas después del cierre entran en el ciclo siguiente.

Cuota

Pago periódico (generalmente mensual) que incluye una porción de capital y una de intereses. En el sistema francés la cuota es fija; en el alemán decrece porque el componente de interés baja a medida que el saldo se reduce.

DCA Dollar-Cost Averaging / Inversión periódica

Estrategia de inversión que consiste en aportar un monto fijo de manera regular (semanal, mensual) independientemente del precio del activo. Reduce el riesgo de invertir todo en un momento de precio alto y disciplina el ahorro.

Fondo de emergencia

Reserva de dinero líquido destinada exclusivamente a cubrir gastos imprevistos sin necesidad de endeudarse. La recomendación estándar es mantener entre 3 y 12 meses de gastos esenciales según el perfil laboral, accesible en cuentas de alta liquidez.

Fórmula de Fisher

Fórmula para calcular el rendimiento real de una inversión descontando la inflación: (1 + tasa nominal) / (1 + inflación) − 1. Más precisa que la diferencia simple (tasa − inflación) especialmente cuando las tasas son altas.

Inflación

Aumento sostenido del nivel general de precios que reduce el poder adquisitivo del dinero a lo largo del tiempo. Una inversión que rinde menos que la inflación genera una pérdida real, aunque nominalmente muestre ganancias.

Interés

Precio del dinero prestado o rendimiento del dinero invertido. Puede ser simple (se calcula siempre sobre el capital original) o compuesto (se calcula sobre el capital más los intereses acumulados). El interés compuesto produce un efecto de crecimiento exponencial a largo plazo.

Interés compuesto

Mecanismo donde los intereses generados se suman al capital y a su vez generan nuevos intereses. Es el principio que hace crecer aceleradamente las inversiones a largo plazo y también lo que hace tan costosa la deuda de tarjeta cuando no se paga el total.

Mora / Interés punitorio

Cargo adicional que aplica el acreedor cuando el deudor no paga en la fecha acordada. La tasa de mora es siempre superior a la tasa ordinaria. Acumular mora puede elevar el saldo de forma significativa en poco tiempo.

Pago mínimo

Monto mínimo que exige la entidad emisora de una tarjeta de crédito cada mes. Generalmente es un porcentaje del saldo (entre 3% y 10%). Pagar solo el mínimo con tasas altas puede prolongar la deuda durante años y multiplicar los intereses totales.

Período de gracia

Tiempo que transcurre entre la fecha de una compra con tarjeta y la fecha de vencimiento del resumen, durante el cual no se generan intereses si se paga el total. No aplica a los adelantos en efectivo, que devengan intereses desde el primer día.

Plazo

Tiempo acordado para devolver un préstamo o mantener una inversión, generalmente expresado en meses. A mayor plazo, menor cuota mensual pero mayor costo total en intereses.

Plazo fijo

Depósito bancario en el que el titular acuerda no retirar el dinero durante un período determinado a cambio de una tasa de interés fija. Es uno de los instrumentos de ahorro más accesibles y de menor riesgo.

Prepago

Pago de capital antes de la fecha prevista en el cronograma de un préstamo. Reduce el saldo pendiente y, según la modalidad elegida, puede acortar el plazo o bajar la cuota. Cuanto más temprano en el préstamo se realiza, mayor es el ahorro en intereses.

Refinanciación

Reemplazo de un préstamo existente por uno nuevo, generalmente con condiciones diferentes (distinta tasa o plazo). Puede convenir cuando la nueva tasa es significativamente menor, pero hay que considerar los costos del trámite y el punto de equilibrio.

Rendimiento real

Rentabilidad de una inversión después de descontar la inflación. Se calcula con la fórmula de Fisher. Un rendimiento nominal positivo puede ser negativo en términos reales si la inflación lo supera.

Sistema alemán

Sistema de amortización donde el capital se divide en partes iguales y los intereses se calculan sobre el saldo pendiente. La cuota es alta al principio y decrece mes a mes. El total de intereses pagados es menor que en el sistema francés para el mismo capital y plazo.

Sistema americano (bullet)

Sistema donde el deudor paga solo intereses durante el plazo y devuelve todo el capital en la última cuota. Genera cuotas bajas durante la vida del préstamo pero requiere un gran desembolso final. Común en financiamiento corporativo.

Sistema francés

El sistema de amortización más común en préstamos personales. La cuota mensual es fija durante todo el plazo. Al principio, la mayor parte de la cuota son intereses; al final, la mayor parte es capital. Facilita la planificación del presupuesto mensual.

Saldo

Capital pendiente de pago en un préstamo en un momento dado, o deuda acumulada en una tarjeta de crédito. Es la base sobre la que se calculan los intereses del siguiente período.

TEA Tasa Efectiva Anual

Tasa de interés que incluye el efecto de la capitalización. Expresa el rendimiento o costo real en términos anuales, independientemente de la frecuencia de pago. Para comparar dos productos financieros correctamente, siempre hay que comparar sus TEA, no sus TNA.

TEM Tasa Efectiva Mensual

Tasa de interés mensual. Se obtiene dividiendo la TNA entre 12. Es la tasa que se aplica mes a mes al saldo pendiente para calcular los intereses de cada cuota.

TNA Tasa Nominal Anual

Tasa de interés anual declarada por el banco o entidad financiera, sin incluir el efecto de la capitalización. Es el número que aparece en los contratos y publicidades. No refleja el costo total del crédito porque no incluye seguros, comisiones ni capitalización.

Tabla de amortización

Desglose mes a mes de cada cuota de un préstamo, mostrando cuánto corresponde a capital, cuánto a intereses y cuál es el saldo pendiente al final de cada período. Es el documento más completo para entender cómo evoluciona una deuda.

Tasa de interés

Porcentaje que representa el costo del dinero prestado o el rendimiento del dinero invertido para un período dado. Se puede expresar de distintas formas: nominal, efectiva, mensual, anual. Elegir el período correcto para comparar es clave para tomar decisiones financieras informadas.