Interés compuesto

El interés compuesto es el interés que se calcula sobre el capital inicial más los intereses acumulados de períodos anteriores. Es decir, los intereses generan a su vez nuevos intereses, lo que produce un crecimiento acelerado con el tiempo.

Definición

En el interés compuesto, al final de cada período los intereses ganados se suman al capital, y en el período siguiente el cálculo se hace sobre ese monto mayor. Esto contrasta con el interés simple, donde los intereses se calculan siempre sobre el capital original y no se reinvierten.

El efecto es pequeño al principio y cada vez más pronunciado con el paso del tiempo, porque la base sobre la que se calcula crece en cada período. Por eso se lo asocia con la idea de crecimiento exponencial: cuanto más largo es el plazo y más frecuente la capitalización, mayor es la diferencia frente al interés simple. Es la misma lógica que hace que una bola de nieve, rodando cuesta abajo, crezca cada vez más rápido cuanto más grande ya es.

Fórmula

M = C × (1 + i)^n

donde:
  M = monto final (capital + intereses)
  C = capital inicial
  i = tasa de interés por período (en decimal)
  n = cantidad de períodos

Si la tasa se da anual pero la capitalización es más frecuente:

M = C × (1 + r/m)^(m × t)

donde:
  r = tasa nominal anual (decimal)
  m = capitalizaciones por año
  t = cantidad de años

El interés ganado se obtiene restando el capital al monto final: Interés = M − C.

Ejemplo práctico

Invertís 250.000 pesos a una tasa efectiva del 4% mensual, reinvirtiendo los intereses cada mes durante 18 meses:

M = 250.000 × (1 + 0,04)^18
M = 250.000 × (1,04)^18
M = 250.000 × 2,02582
M = 506.455,00 aprox.

Interés ganado = 506.455,00 − 250.000,00 = 256.455,00

Para ver la diferencia, el mismo caso con interés simple (4% mensual sobre el capital original, sin reinvertir):

Interés simple = 250.000 × 0,04 × 18 = 180.000,00
Monto final = 430.000,00

La diferencia es de 76.455 a favor del interés compuesto. Esa brecha existe solo porque los intereses se fueron reinvirtiendo, y crecería mucho más todavía en plazos más largos —es la parte del crecimiento exponencial que cuesta visualizar hasta que se ve en números concretos.

Variaciones regionales

El concepto de interés compuesto es matemático y no cambia entre países; lo que varía es cómo se presenta en los productos financieros de cada lugar.

En Argentina, los plazos fijos tradicionales pagan el interés al vencimiento sin capitalizar automáticamente, así que el efecto compuesto solo aparece si renovás reinvirtiendo capital más intereses.

En México y España, varios productos de ahorro e inversión (fondos, cuentas remuneradas con capitalización) aplican el interés compuesto de forma automática, reflejado en la GAT (México) o la TAE (España).

En el lado del crédito, el interés compuesto juega en contra: las deudas de tarjeta que no se pagan en su totalidad capitalizan intereses sobre el saldo, lo que hace crecer la deuda con la misma lógica exponencial. Esto aplica de forma similar en toda la región.

Contenido educativo de CadaPeso.com. Los resultados pueden variar según la región y las condiciones de cada entidad. No constituye asesoramiento financiero.

Preguntas frecuentes