Convertir la TNA (Tasa Nominal Anual) a TEM (Tasa Efectiva Mensual) es un paso de dos etapas: primero se obtiene la tasa nominal mensual dividiendo por 12, y luego se ajusta por capitalización si hace falta. El método correcto depende de cómo esté definida la TNA. Aquí está el matiz que más confusión genera, así que conviene separarlo con precisión: Caso 1 — La TNA tiene capitalización mensual. Es el caso más común en préstamos y plazos fijos. La tasa nominal mensual y la tasa efectiva mensual coinciden, porque dividir la TNA por 12 ya te da directamente la tasa efectiva del mes. Caso 2 — Quieres la TEM equivalente a partir de una TEA. Si lo que tienes es la TEA (efectiva anual) y quieres la TEM, no se divide por 12: se usa la raíz doceava. Este caso lo cubre la guía de conversión de TEA, pero lo aclaramos aquí porque suele mezclarse con el anterior. Esta entrada resuelve el Caso 1, que es la conversión literal de TNA a TEM. Esto es válido porque, por definición, la TNA con capitalización mensual es la tasa efectiva mensual multiplicada por 12. Dividir revierte esa operación. Si después necesitas la TEA a partir de esa TEM: Paso 1 — Confirmar la capitalización de la TNA. Verifica que la TNA esté expresada con capitalización mensual. Si la capitalización fuera trimestral o de otra frecuencia, el divisor cambia (4 para trimestral, etc.) y el resultado sería la tasa de ese período, no la mensual. Paso 2 — Pasar la TNA a decimal. Si la TNA es 72%, en decimal es 0,72. Paso 3 — Dividir por 12. Paso 4 — (Opcional) Verificar con la TEA. Para comprobar coherencia, calcula la TEA y confirma que sea mayor que la TNA, como debe ser cuando hay capitalización. Un préstamo se publica con una TNA del 87,5%, capitalización mensual. Quieres saber qué interés efectivo te cobran cada mes. Sobre un saldo de 400.000,00 pesos, el interés del primer mes sería: Para confirmar que la TEM está bien, calculamos la TEA a partir de ella y verificamos que supere a la TNA: El resultado es coherente: la TEA (131,40%) es mayor que la TNA (87,5%), tal como debe ocurrir cuando hay capitalización mensual. Si la TEA te hubiera dado menor o igual a la TNA, habría un error en el cálculo.
Las dos situaciones posibles
Fórmula
TEM = TNA / 12
donde:
TNA = tasa nominal anual con capitalización mensual (en decimal o %)
12 = cantidad de meses del añoTEA = (1 + TEM)^12 − 1Pasos
TEM = 0,72 / 12 = 0,06 → 6% mensualEjemplo resuelto completo
Paso 1: capitalización mensual confirmada.
Paso 2: TNA = 87,5% = 0,875 en decimal.
Paso 3: TEM = 0,875 / 12 = 0,072917 → 7,2917% mensual.Interés mes 1 = 400.000 × 0,072917 = 29.166,80Verificación del resultado
TEA = (1 + 0,072917)^12 − 1
TEA = (1,072917)^12 − 1
TEA = 2,3140 − 1 = 1,3140 → 131,40% anualContenido educativo de CadaPeso.com. Los resultados pueden variar según la región y las condiciones de cada entidad. No constituye asesoramiento financiero.
Preguntas frecuentes
¿Por qué para TNA a TEM divido, pero para TEA a TEM uso una raíz?
Porque la TNA es lineal: ya es la TEM multiplicada por 12, así que dividir la revierte. La TEA, en cambio, incorpora capitalización compuesta, y deshacerla requiere la raíz doceava, no una división.
¿La TEM es lo mismo que la tasa nominal mensual?
Cuando la TNA capitaliza mensualmente, sí: dividir la TNA por 12 te da directamente la tasa efectiva del mes. La distinción solo aparece con otras frecuencias de capitalización.
¿Qué pasa si la TNA tiene capitalización trimestral?
Entonces dividir por 12 no da la TEM. Tendrías que obtener primero la tasa trimestral (TNA / 4) y luego convertirla a mensual con la raíz cúbica: TEM = (1 + tasa trimestral)^(1/3) − 1.
¿Sirve esta conversión para comparar dos préstamos?
La TEM te dice cuánto pagas por mes, pero para comparar préstamos completos es mejor la TEA o el CFT, que reflejan el costo anual total incluyendo capitalización y, en el caso del CFT, otros cargos.
¿La TEM ya incluye impuestos o seguros?
No. La TEM es solo la tasa de interés efectiva del mes. Los impuestos, seguros y comisiones se calculan aparte y están reflejados en el CFT.