Tasa Nominal Anual (TNA)

La TNA es la tasa de interés anual que no contempla la capitalización de intereses dentro del período. Es una tasa de referencia que indica el costo o rendimiento anual base, antes de considerar con qué frecuencia se aplican los intereses. La Tasa Nominal Anual (TNA) expresa el interés de una operación financiera en términos anuales, pero de forma lineal: se obtiene multiplicando la tasa de un subperíodo (mensual, trimestral) por la cantidad de subperíodos que hay en un año. No refleja el efecto del interés compuesto, por lo que dos operaciones con la misma TNA pueden tener costos o rendimientos reales distintos según su frecuencia de capitalización. Por eso la TNA sirve como dato de referencia y para calcular la tasa de cada período, pero no es la medida correcta para comparar el costo o rendimiento efectivo entre instrumentos. Para eso se usa la TEA. La relación entre la TNA y la tasa del subperíodo es: A la inversa, si conoces la tasa de un período: Un banco ofrece un préstamo con una TNA del 78,5% con capitalización mensual. Para saber cuánto interés se aplica cada mes: Si pides un préstamo de 350.000,00 pesos, el interés del primer mes sobre el capital sería: Observa que la TNA del 78,5% no significa que vas a pagar 78,5% de interés efectivo en el año. Como los intereses se capitalizan mes a mes, el costo efectivo anual (TEA) resulta mayor: La diferencia entre 78,5% (TNA) y 113,26% (TEA) es precisamente el efecto de la capitalización. Por eso comparar préstamos solo por la TNA puede ser engañoso. En Argentina, la TNA es la tasa que los bancos publican con mayor visibilidad en plazos fijos y préstamos, pero la normativa del BCRA obliga a informar también la TEA y el CFT. Conviene siempre mirar estos últimos. En México, el concepto equivalente más usado es la tasa de interés anual junto con el CAT (Costo Anual Total), que cumple una función similar al CFT argentino al englobar comisiones y otros cargos. En España, se distingue entre el TIN (Tipo de Interés Nominal), equivalente a la TNA, y la TAE (Tasa Anual Equivalente), que incorpora la capitalización y los gastos asociados, cumpliendo el rol de la TEA/CFT. En los tres casos el principio es el mismo: la tasa nominal es un dato de referencia, y la tasa efectiva o el costo total es lo que permite comparar de verdad.

Definición

Fórmula

Tasa del período = TNA / m

donde:
  TNA = tasa nominal anual (en decimal o porcentaje)
  m   = cantidad de períodos de capitalización en el año
        (12 si es mensual, 4 si es trimestral, 365 si es diario)

TNA = tasa del período × m

Ejemplo práctico

Tasa mensual = 78,5% / 12 = 6,5417% mensual

Interés mes 1 = 350.000,00 × 0,065417 = 22.895,83

TEA = (1 + 0,065417)^12 − 1 = 1,1326 → 113,26% anual

Variaciones regionales

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