La TNA es la tasa de interés anual que no contempla la capitalización de intereses dentro del período. Es una tasa de referencia que indica el costo o rendimiento anual base, antes de considerar con qué frecuencia se aplican los intereses.
Definición
La Tasa Nominal Anual (TNA) expresa el interés de una operación financiera en términos anuales, pero de forma lineal: se obtiene multiplicando la tasa de un subperíodo (mensual, trimestral) por la cantidad de subperíodos que hay en un año. No refleja el efecto del interés compuesto, por lo que dos operaciones con la misma TNA pueden tener costos o rendimientos reales distintos según su frecuencia de capitalización.
Por eso la TNA sirve como dato de referencia y para calcular la tasa de cada período, pero no es la medida correcta para comparar el costo o rendimiento efectivo entre instrumentos. Para eso se usa la TEA.
Fórmula
La relación entre la TNA y la tasa del subperíodo es:
Tasa del período = TNA / m
donde:
TNA = tasa nominal anual (en decimal o porcentaje)
m = cantidad de períodos de capitalización en el año
(12 si es mensual, 4 si es trimestral, 365 si es diario)Y a la inversa, si conocés la tasa de un período:
TNA = tasa del período × mEjemplo práctico
Un banco ofrece un préstamo con una TNA del 78,5% con capitalización mensual. Para saber cuánto interés se aplica cada mes:
Tasa mensual = 78,5% / 12 = 6,5417% mensualSi pedís un préstamo de 350.000 pesos, el interés del primer mes sobre el capital sería:
Interés mes 1 = 350.000,00 × 0,065417 = 22.895,83Ahora bien: la TNA del 78,5% no significa que vayas a pagar 78,5% de interés efectivo en el año. Como los intereses se capitalizan mes a mes, el costo efectivo anual (TEA) resulta mayor:
TEA = (1 + 0,065417)^12 − 1 = 1,1326 → 113,26% anualLa diferencia entre 78,5% (TNA) y 113,26% (TEA) es precisamente el efecto de la capitalización. Por eso comparar préstamos solo por la TNA puede ser engañoso: el número que ves en el folleto no es, casi nunca, lo que terminás pagando o ganando en el año.
Variaciones regionales
En Argentina, la TNA es la tasa que los bancos publican con mayor visibilidad en plazos fijos y préstamos, pero la normativa del BCRA obliga a informar también la TEA y el CFT. Estos últimos son los que reflejan el costo real.
En México, el concepto equivalente más usado es la tasa de interés anual junto con el CAT (Costo Anual Total), que cumple una función similar al CFT argentino al englobar comisiones y otros cargos.
En España, se distingue entre el TIN (Tipo de Interés Nominal), equivalente a la TNA, y la TAE (Tasa Anual Equivalente), que incorpora la capitalización y los gastos asociados, cumpliendo el rol de la TEA/CFT.
En los tres casos el principio es el mismo: la tasa nominal es un dato de referencia, y la tasa efectiva o el costo total es lo que realmente permite comparar.
Preguntas frecuentes
¿La TNA incluye los gastos del préstamo?
No. La TNA es solo la tasa de interés nominal. Los gastos, comisiones y seguros se reflejan en el Costo Financiero Total (CFT), que suele ser bastante más alto.
¿Por qué la TEA es mayor que la TNA?
Porque la TEA incorpora la capitalización de intereses. Cuanto más frecuente sea la capitalización (mensual, diaria), mayor será la diferencia entre ambas.
¿Sirve comparar dos préstamos solo por la TNA?
No es lo recomendable. Dos préstamos pueden tener la misma TNA pero distinta frecuencia de capitalización o distintos cargos, y por lo tanto distinto costo real. Compará por TEA o CFT.
¿La TNA puede ser igual a la TEA?
Sí, solo cuando hay una única capitalización al año (m = 1). En ese caso no hay efecto de interés compuesto dentro del año y ambas coinciden.
¿Dónde encuentro la TNA de un producto?
Por normativa, las entidades financieras deben informarla en la oferta y en los contratos, junto con la TEA y el costo total. Suele figurar de forma destacada en plazos fijos y préstamos.
Contenido educativo de CadaPeso.com. Los resultados pueden variar según la región y las condiciones de cada entidad. No constituye asesoramiento financiero.