¿Qué es una hipoteca con ajuste por inflación (UVA, UDI, UF)?

Es un crédito donde el capital se actualiza mensualmente según un índice de inflación (UVA en Argentina, UDI en México, UF en Chile, UVR en Colombia, UI en Uruguay). La cuota inicial es más baja que en tasa fija, pero crece con la inflación. La tasa base es baja (generalmente 3%–8% anual) porque el banco ya se protege con el ajuste.

¿Conviene más una hipoteca a tasa fija o con ajuste por inflación?

Con tasa fija la cuota no cambia, lo que da certeza. Con ajuste por inflación la cuota inicial es menor pero crece con la inflación: si la inflación es alta, las cuotas futuras pueden volverse difíciles de pagar. La elección depende de la diferencia entre ambas tasas y la inflación esperada durante el plazo del crédito.

¿Cómo se calcula la cuota de una hipoteca?

Se usa el sistema francés: cuota = capital × [TEM × (1+TEM)^n] / [(1+TEM)^n − 1], donde TEM es la tasa efectiva mensual y n el plazo en meses. En hipotecas con ajuste por inflación, esta fórmula se aplica con la tasa base y el resultado se multiplica cada mes por el índice de inflación acumulado.

¿Cuánto del valor del inmueble financia una hipoteca?

La mayoría de los bancos financian entre el 70% y el 80% del valor del inmueble (LTV: Loan to Value). El 20%–30% restante más los gastos de escrituración y comisiones se pagan con fondos propios (anticipo o enganche).

Hipotecarios

¿De cuánto sería la cuota?

Una hipoteca a tasa fija tiene cuota constante, pero arranca más alta. Una con ajuste por inflación (UVA, UDI, UF) arranca más baja, pero la cuota crece cada mes con los precios. Cargá el monto, el plazo y la tasa, y mirá la cuota de cada camino —y, en la ajustada, cuánto pagás en pesos de hoy.

Actualizado: 13 de junio de 2026

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Análisis CadaPeso

En un crédito a tasa fija la cuota no se mueve en toda la vida del préstamo: pagás más al principio, pero sabés exactamente qué te espera. En uno ajustable por inflación (UVA) la cuota arranca más baja y sube con los precios, lo que abarata la entrada pero traslada el riesgo de la inflación hacia vos.

Por eso la cuota inicial baja del UVA puede engañar: lo que importa no es la primera cuota, sino cómo evoluciona si tu ingreso no le sigue el ritmo a la inflación. La regla es mirar la cuota a varios años vista, no la del primer mes, y dejar margen por si el ajuste corre más rápido que tu sueldo.

Cómo se calcula

Usamos el sistema francés: cuota fija durante todo el plazo, donde al principio pagás más interés y menos capital, y esa proporción se invierte con los años.

Tasa fija: convertimos la TNA a tasa mensual dividiéndola por 12 (TEM = TNA ÷ 12). La cuota es capital × TEM × (1 + TEM)^n ÷ ((1 + TEM)^n − 1), con n = plazo en meses. Mes a mes, el interés es el saldo × TEM y el resto de la cuota amortiza capital. El total pagado es la cuota por la cantidad de meses; los intereses son ese total menos el capital.
Con ajuste (UVA): la tasa que ingresás es la tasa base y la convertimos a mensual efectiva: TEM = (1 + base ÷ 100)^(1/12) − 1. La cuota se calcula igual, pero en unidades constantes (pesos de hoy). Después cada cuota se ajusta por la inflación estimada acumulada mes a mes, así que arranca más baja que una fija y crece con el tiempo. El total nominal suma esas cuotas ya ajustadas; el total real es la cuota base por la cantidad de meses (sin ajuste).

Supuestos: la tasa se mantiene constante durante todo el plazo. En hipotecas con ajuste, la inflación es una estimación tuya: los valores nominales reales dependerán de la inflación efectiva. No se incluyen seguros, gastos de escrituración ni comisiones bancarias.

El cálculo usa sistema francés. En las hipotecas con ajuste, la inflación es una estimación: los valores nominales reales dependerán de la inflación efectiva.