Tasa Efectiva Anual (TEA)

La TEA es la tasa que refleja el costo o rendimiento real de una operación financiera en un año, incorporando el efecto de la capitalización de intereses. Es la medida correcta para comparar instrumentos entre sí. La Tasa Efectiva Anual (TEA) expresa cuánto crece efectivamente una suma de dinero en un año, considerando que los intereses generados se van capitalizando (es decir, se suman al capital y a su vez generan nuevos intereses). A diferencia de la TNA, que es lineal y solo sirve de referencia, la TEA captura el efecto compuesto y por eso permite comparar de manera justa operaciones con distinta frecuencia de capitalización. Si dos productos tienen la misma TEA, rinden o cuestan lo mismo en un año, sin importar si uno capitaliza mensualmente y el otro trimestralmente. Esa propiedad es lo que la convierte en la tasa de comparación estándar. La TEA se obtiene a partir de la TNA y la frecuencia de capitalización: Si lo que conoces es la tasa efectiva de un período (por ejemplo, la mensual): Un plazo fijo ofrece una TNA del 65,75% con capitalización mensual. Quieres saber cuánto rinde realmente en el año. Primero, la tasa efectiva mensual: Luego, la TEA: Si colocas 500.000,00 pesos durante un año reinvirtiendo cada vencimiento, el resultado sería: En cambio, si te guiaras solo por la TNA (65,75%), esperarías ganar 328.750,00. La diferencia de 117.450,00 es el efecto de la capitalización a lo largo del año. En Argentina, el BCRA exige que las entidades informen la TEA junto con la TNA en plazos fijos y préstamos. En productos de crédito, sin embargo, lo que mejor refleja el costo real es el CFT, porque suma comisiones y seguros que la TEA por sí sola no incluye. En España, el concepto equivalente es la TAE (Tasa Anual Equivalente). Es importante notar que la TAE española suele incorporar también ciertos gastos y comisiones, por lo que se acerca más al CFT argentino que a la TEA pura. En México, la comparación de rendimientos se apoya en la GAT (Ganancia Anual Total) para inversiones, que ya considera la capitalización, y en el CAT para créditos. La idea común: la TEA y sus equivalentes regionales son la herramienta para comparar, mientras que la tasa nominal es solo informativa.

Definición

Fórmula

TEA = (1 + TNA / m)^m − 1

donde:
  TNA = tasa nominal anual (en decimal)
  m   = cantidad de períodos de capitalización en el año
        (12 mensual, 4 trimestral, 365 diaria)

TEA = (1 + tasa del período)^m − 1

Ejemplo práctico

TEM = 65,75% / 12 = 5,4792% mensual

TEA = (1 + 0,054792)^12 − 1
TEA = (1,054792)^12 − 1
TEA = 1,8924 − 1 = 0,8924 → 89,24% anual

Monto final = 500.000,00 × (1 + 0,8924) = 946.200,00
Interés ganado = 446.200,00

Variaciones regionales

Contenido educativo de CadaPeso.com. Los resultados pueden variar según la región y las condiciones de cada entidad. No constituye asesoramiento financiero.

Preguntas frecuentes